新宙邦科技有限公司：全球锂电解液主流供应商

能见APP讯：9月28日—29日，第六届新能源汽车、动力电池及其关键材料技术峰会在国家级衢州开发区（国家高新区）召开。会上，新宙邦科技股份有限公司副总毛玉华做了主题为“锂离子电池电解液市场分析”的演讲。他表示，锂盐或明年二季度出现拐点，其公司是全球锂电解液主流供应商。

以下为发言全文：

大家早上好，我是新宙邦科技有限公司事业部的总经理毛玉华。我向大家汇报一下，本来今天这个会议是技术会议，我前面讲一下锂电解液市场，然后分析一下新宙邦的一些最新的研究的产品。请大家多多指导。

我们先看一下2016年我们电解液市场主要的特点。

一个是由于行业的政策的影响。我们知道国内政策骗补，一直没有落地，所以到9月份才公布结果，上半年大家几乎做一些库存，除了比较大的厂外， 它是比较正常。所以下游资金非常紧张。我们新宙邦，我们面对的是下游的客户，他们生意好不好我们是感受最深刻的。一些小的厂，做到后面就做不下去，库存太多了。所以资金困难，所以行业需要规范。

所以这个导致了这些行业，尤其是上半年四五六月份非常的明显。

第二个电解液企业扩产情况，还是非常积极的。包括咱们新宙邦、天赐、国泰这些比较大的都在扩产。我们也是从原来两万吨，扩到现在的三万吨。

第三个特点就是材料供应方面。就是日本和韩国锂盐一直都非常紧张。很多电子厂商说：“那个现在降价了，是不是电解锂是不是也要降价？”其实这个是错误的。日本、韩国的锂盐供应紧张是因为他们本身锂盐没有多少，我们以美元计价，日元计价，实际都是涨的，汇率，尤其是日元非常强劲，所以导致成本上升比较快。国内的话，零售的价格冲高了一下，后面回落了，所以大家感觉到这个价格下降了。但是批量的价格还是持续上涨的。另外就是有一些小的电解液厂生意不是太好，所以要抢那个定单。因为下游对应的是一些比较弱一点的客户。所以，他们的生意不好，所以导致他的生意也不好。所以他们需要降价进行竞争，所以这个行业带来的错觉就是降价。

但是呢，从最新9月份的情况来看，锂盐非常紧张，我后面还会具体介绍一下。

这个锂盐的话，到什么时候会出现拐点，我预估到明年二季度。

第三个是成本方面，成本方面的话，大家知道碳酸锂由于炒作，炒到20万，现在掉回来了。但是对六氟磷酸锂，成本影响不是太大。也就是增加几万块钱的成本。但是六氟酸锂，非常不理性的涨了几十万，你看他们的财务报表，利润率非常的厉害。动不动就赚几个亿。所以这肯定是不正常，到明年大批量锂盐一投产，所有的这个东西，一定会回归理性的。

销售的情况来看，就是前面基本上是跟动力电池的汽车销售是吻合的。去年，是上半年，拿下半年对照，我们就是环比下降，那个增长不多。但是同比增长还是比较明显的。

这是中日韩三家对照，对照来看呢，从前几年的三分天下，到现在的话就是基本上是中国一家独大的。韩国是增长比较缓慢。日本由于有两家比较大一点。

这个是主要锂电企业与电解液供应商的关系。这里看得出来日本的企业对应的电池厂比较少，就是那几家。下面圆点的部分就是国内的企业对应的电池厂比较多的。而且是国际国内主流的企业。尤其咱们新宙邦的是最突出，这里列上去的电池厂都是我们的客户。

这是电池厂电解液需求量与我们供应商的关系。

这里看得出来，就是像2015年，像松下的量比较大。但是到了2016年，比亚迪上升非常快。我们可以看到，今年一个达到15000多吨。这里是一些对应我们的供应商的关系。也有一些那个电池厂是上半年是下降的，但是我估计全年来讲，应该是会有一点点上升。后面我们看他们的销量其实可以看得出来。

这个是我们的全球电解液厂的增长率和市场份额。我们看到日本这边的话呢，又是三菱增长比较快一点，宇部增长比较缓慢，韩国的那个是后面三井由于三星是它的主要客户。所以对它影响会比较大。然后全球来看我们新宙邦是排第一位的，去年、前年不管是国内还是国际的法国公司还是日本的产业，他们统计的数据都是新宙邦排世界第一位的，这个数据也是比较准确的。今年单产来看，新宙邦还是排在第一位的。这是客观来讲。这是各个厂的情况。

然后我们主要的竞争者的分析。

这里列了2015年的销量，新宙邦是11000吨。我们今年估计17000吨，所以为我们要扩展到3万吨就是这个道理。然后排第二的是天赐，他们有他们的优势，他们有资产的锂盐。新宙邦就是一个研发实力比较强，投资比较大。客户的资源是最好的，品牌也是最好的。这是业界里最有口碑，最讲信誉，然后我们有自产的添加剂。然后就是国泰的话，就是2013年之前，它应该是国内的龙头，但是2014年之后，被我们超越了。那是他们跟申别（音）有一个战略供应，有一个锂盐供应还是不错，他有一个先发优势。金牛的话，自产锂盐，成本低一点，我们目前综合成本高一点，这个情况很快就会过去。国外同样的像三菱和宇部主要是技术力量强，我们现在要做国际客户的话，专利是不能回避的。所以我们现在开发的很多都是自己设计的分子机构，自己合成材料，来规避那些专利。这是我们的特点。

未来的电池的发展方向，我们预测一个是三元或者高镍的是占绝对的主流。以后的2020年的市场规模的话会达到15万吨，所以占绝对的。然后磷酸铁锂大概10万吨。所以前面两个是动力的，后面是数码的。

数码的增长率是比较缓慢的，所以这个量不会太多。

动力的话，钛酸锂，硅碳这些东西现在还不太好说。昨天有很当专家介绍碳酸锂的优势，这个要看市场的接受程度。这是我个人的预测，到2020年应该是33万吨。我觉得这个量还是有可能实现。

那电解液的价格，也是大家关心的。电解液价格的话，是经过前面几年的持续下降之后，去年下半年开始上升。上升之后就是到第三季度，今年第一季度到第三季度都是还是有一定的缓慢下降。但是我觉得第四季度会有一所回升，等一下讲为什么。到了明年的话，我觉得这个价格会往下降。

那么未来的一个电解液的发展分析。

三C类电池基数比较大。所以2015年占了65%。今年这个应该大概是40几。这是动力的。然后储能的话，有很多人说储能的未来空间大。但是我目前来讲并不太看好。动力的话一定是目前主要的增长点。这是2016年国内的电子厂商出货的情况，交付的情况。我们看一下：像比亚迪，Q2，他们出货量是18.1GW。Q1是1.7GW。ADL是Q2是1.2GW。Q1是1.8GW。这两个是上升。后面几家都是下降的。

这个是中国新能源汽车销售情况，整个销量是增长的，但是整个增长速度放缓。这是到2020年一个展望，总体增长100倍。所以我们对市场前景还是充满着信心。所以我们是坚定不移的专注于锂电解液的生产，我们不做别的，就做锂电解液，我们相信未来的空间还非常的大。

这是我们推算出来的2020年的电解液的量，大概是接近33万吨。主要增长还是来源于动力这块，到2020年的话，动力电池，电解液总体增长会是现在的10倍。合计的电解液的质量增长13倍。我们讲电解液总要关注前端的材料。六氟磷酸锂和其他材料都有，这是六氟磷酸锂的价格走势，从前面几年，大家说30多万，其实之前就出了30多万，40多万，还有更贵的时候，这里没有列出来，现在是涨到这个程度。以前是日本人做的，所以大家不觉得，不知道，现在中国人做，发现怎么这么赚钱，其实他们也亏了几年。这里从2013年到2014、2015，Q1、Q2都是亏的，看到我们财务报表都是非常难看，我觉得要赚一点也是有好处，可以推动行业的发展，把产能扩大，最终电池厂最受益，扩产之后就会价格下来。所以大家不要太担心。短期的痛苦换来长期的幸福。

这是它的毛利率，我们做化工的都知道，如果毛利率没有30%以上，基本上很难赚钱的。他们之前掉18%那个，六氟磷酸锂是比较难做的，所以没有35%是很难打平的。所以我觉得至少要达到35%以上。所以预计2018，那个时候是趋于正常的状态，所以到2017年底，大量的电解液出来了出来之后，那个六磷酸锂出来之后，那个时候毛利率会趋于正常。

这里我们具体列出来的各个厂家的实际的交互情况，这是实际交互情况，而不是说号称的产能，号称的产能是没有用的。它只要一千吨，实际缴不了一千吨，往往发回的话80%多，再加上各个月分布不均匀。所以世界上交付没有那么多，大家一算产能说远远过剩，实际上市场并不是这样一个事。我这里讲的是实实在在有一个交付的量算下来，比如某某厂说我下半年扩展到6千吨还是多少吨，但是他们平均下来就不可能这么多，下半年只有几个月。所以平均下来没有那么多。

除了锂盐之外，我们还有其他材料，包括溶剂，添加剂。大家现在对溶剂这块关注的不够。添加剂的话我们是收购了世界第二大汉唐公司。所以我们添加剂这块没有问题。锂盐这块我们是有日本、韩国的战略客户，我们也发了公告。所以我们这块保障能力比较强。我们现在看一下溶剂的状况。

这个是溶剂的上游PO增长的情况。这里是截图，截图到9月19号。我们看到这边是12500的样子，最新价格是14400多，出乎想象，涨得非常快。这个原因很多，一个是上游那个安全的形势，国家要来检查。还有停产检修。所以导致PO非常紧张。现在价格的话，溶剂厂并不对我们电解液厂报价，基本上一天一个价，所以最近这个溶剂价格涨得比较快，估计上面还会涨。所以我说为什么后面电解液紧张，不但是锂盐的问题，还有溶剂的供应问题。这个提醒大家关注一下。我们往好的想，也许没有那么差。

我们的解决方案的话，仍然就是要理性看待，提前布局，把溶剂、锂盐这些东西都把它做好。这样的话保证这个行业的健康发展，只有整个行业健康的发展，稳健成长，我们大家才会受益。

下面介绍一下我们的新宙邦，我们是1996年成立，我们2010年上市。在创业板，去年上半年我推荐了很多客户买我们的股票，他们也赚了，就是新能源。然后，就是我们净资产的话，是有23个亿。这个数据没有改过来。

这是我们的一个基地布局。我们的华南地区，在贵州那边有国内最大的一个一个基地。我们有三期，第一期电解液的产能15000吨。第二期有10000吨。是明年8月份投产。然后我们在江苏南通，这个是面向华中、华北。那里是在国家级化工园区，15000吨的产能。（PPT）。另外我们在华北天津的基地，由于天津爆炸，后面一直停顿状态。然后我们有一些添加剂的基地。

这是我们的产品系列。我们的产品的话就是包括锂电池这些材料。电电容器和有机氟的材料。这是我们四大主要产品。四大主要产品的话，全球都是排在第一位，尽管我们公司还非常的弱小，但是在细分行业，那四个产品都能够做到第一，我觉得还是表示了客户对我们的认同。

这个主要得益于是什么呢？我们的持续的研发的投入，我们的研发投入是每年是5千万，去年投入了7600万，所以新宙邦是最舍得投入的进去。因为我们坚信国际的竞争一定是专利技术的竞争，我们是三菱三星这些我们一定不是量上战胜它，一定是技术上战胜它，才能作为世界第一。

另外就是我们的是深圳的企业，所以服务意识特别强。一直是以顾客为中心，这个也是我们那个指导层方面最高的原则。

客户的信赖和认可是我们成长了动力，世界上最大的电池厂都是我们的客户。像包括三星，三星最早是我们最大的客户。现在因为它的动力没有起来！所以其他动力起得比较快。目前我们最大的客户是CLDL，第二个是BYD。然后包括索尼，松下是我们世界上唯一供应电解液的企业，没有其他家。LG，LG的话包括它的国内外的，还有它的动力的，我们都在供应。刚才也讲了比亚迪，比亚迪就是在我们公司的旁点，六角大楼就是我们住在一块。中杭锂电，还有光宇、等等这些。日本包括ANIC。比较难能可贵就是我们还获得了两次索尼最佳供应商。

这是我们一些主要的产品，这个是我们三元的圆柱电解液，后面列的是料产（音），中间典型客户就删掉了，这个有兴趣可以联系我们。这个是长循环寿命磷酸铁锂的动力电池的电解液，我们做电池的话，并不一定做的太好，但是我们做比较分析，就是同样的电池，我用不同电解液做效果不一样，这个可以证明我们的电解液有效的。这个原来我们寿命不到两千次，这里做到三千多次还有90%的容量，所以这个容量提升一倍，也就是你的电池可以提升一半。所以这个改善非常的明显。感兴趣可以试一下。

这里列了一下我们的长寿命的磷酸铁锂的电解液的型号。

钛酸锂负级电池电解液。这个我们也做了很多的工作，有我们做第二号电解液循环寿命也是明显优于这个电解液（PPT）。

这个是在用的钛酸锂电池电解液的型号。

这个是三元动力的，三元动力目前是市场的热点。我们做的这个E2电解液循环寿命也是非常的优越。我们这里做了高温能循环和常温循环的数据。都是可以证明的。这里有我们一些量产的。新宙邦投入研发这么多就是把这个产品升级，当时是最好的，但是过了几个月不一定是最好的，我们会持续推动客户的技术进步，品质越做越好，这样才能在行业拔尖。

这个是硅碳合金。我们做了是有一些改善。看这个循环寿命，但是我们觉得还不是特别理想，并且这个容量不是太高。我们会有机会跟博士们继续多合作。把容量做上去。

这个是我们硅碳合金的量产和开发的情况。

这是高电压鈷酸锂的，这里列了4.4V的。我们这个改善的话，就是针对原来已经是比较成熟的，进一步提升。这是我们不断的把产品升级。这个最新做的结果呢，又有提升的效果。

这是我们高电压鈷酸锂的量产、开发的情况。

这是阻燃电解液，我认为未来我们动力的发展，最终一定走向这个安全阻燃这些。最起码，你出了安全事故，你不会少起来，不会把人烧死。这个是阻燃的直接作业。所以你阻燃，人也有逃生的机会。出了人命问题就大了。这个你单个电池出现问题，你不会引起连锁反应，不会把其他的电池烧了。这个添加剂的话，也是目前日本方面有生产3千多万公斤，我们国内是一家生产。现在价格降到一千块钱。我们的目标降到五百块钱为什么这个用不起来？就是价格太贵。交易量，比如加10个点，要三百块钱一个公斤。这个是没有办法承受的。我们现在第一步加一千得话，10个点，那才增加100块钱。那已经比较多了。如果加到50块钱，交易量再减少一点就可以承受了，就是几十块钱。电解液承担几十块钱。如果安全问题能够解决，是没有问题的。这个我们看到做的结果就是阻燃效果是非常好。它是烧不起来的。并且对循环寿命有好处。有一些钝化的作用。并且它有一个缺点，它的缺点就是黏度比较大，费率性能有点影响。这个要看后面怎么解决。这个在内阻方面有一些改善的话，我觉得还是可以做好。

好，我的介绍就是这些，感谢大家。