Wood Mackenzie 研究顾问刁晨元：一带一路沿线风电市场机遇众多 准入门槛参差不齐

以“创新驱动 智赢未来”为主题的“2018全国大型风能设备行业年会暨产业发展论坛”于11月22~23日在重庆召开，本次论坛由中国农业机械工业协会风力机械分会主办，中国船舶重工集团海装风电股份有限公司承办。能见APP全程直播。

Wood Mackenzie研究顾问 刁晨元发表题为《“一带一路”战略下的海外市场拓展》的主旨演讲。她表示，一带一路沿线风电市场机遇众多，但准入门槛参差不齐。越南电力需求驱动市场增长，但国内融资局限性致储备项目商转速度受限；韩国建成了首个亚太区规模化海上风电项目，海上风电目标雄心勃勃；澳大利亚风电价格优势驱动增长，但联邦政府支持缺失限制2020年后增速；乌克兰能源战略2035和不断完善的监管框架将增强投资者信心，支持未来市场稳定增长；埃及监管框架改善支持短期增长，风电价格持续走低助力长期预测。

以下为演讲实录：

刁晨元：今天很荣幸来参加这个峰会，分享在海上市场的研究成果。首先“一带一路”战略下的海外市场扩展。首先是“一带一路”战略范围与国际市场拓展情况；二“一带一路”背景下的细分市场机遇据挑战分析。

一、战略。大家对“一带一路”比较熟悉了，是习主席在2013年提来的，首先“一带”丝绸之路经济带，“一路”21世纪海上丝绸之路。中国从中亚到欧洲贯穿到波罗的海，一直延伸到波斯湾和地中海，往南通过南亚、东南亚一直到印尼。海上就是从南部的沿海到南海，一直延伸到印度洋到南非的太平洋。刚才说的是“一带一路”，实际上是开放与合作。从图上呈现，对全球风电市场区域的划分，可以看到未来11年的风电，以中国为首的市场区域和整体形成的风电预测还是非常大的。不是战略本身，而是多元、开放、包容的大环境下，怎么样把中国风电的机遇变化世界风电带到中国市场来。

从三个方面来看一下海外的情况，这是海外业主情况，澳大利亚是并网流量最多的国家，接下来是葡萄牙和波兰，再次是国家能源，从国家范围来看，是三峡和国家能源。以风电资产开发的模式来看，主要还是两种，一种是南非和巴基斯坦，更多到成熟的工业区域，还是以收购和并购的形式来拓展海外市场。我们也很高兴的看到，以买卖的方式，更多的参与到项目规划上和海外公司中标了。

主要整机商海外市场分布，这就不赘述了。

供应商的海外情况，供应商的出口少一些，不管是在欧洲还是哪里？都有一些出口，主要还是叶片、齿轮箱。

第二说完了这样的背景和现状，看一下五个细分市场。主要基于平时对客户的了解，探讨比较高的国家，选择在“一带一路”的范围，每个国家的情况不尽相同，有不同的因素。我从地理分布亚太这边往欧洲、非常来看。

一越南市场。越南风资源在亚太是最好的，温度都比较高。但是这边的发展形势比较缓慢，今年加强了风电方面的合作活动，政府也鼓励风电发展。左边的图看一下，陆上增加9%，海上增加25.6%，虽然上调电价是利好的政策，但是对于周围亚太区国家来说电价还是比较低的。未来政府发展的因素，还是来自于增长的供应需求。越南在2015年是出国国大概10%的增长，现在成为能源进口国主要从老挝进行电力进口，电力需求是未来风电发展的驱动因素之一。除了驱动因素之外，预测还是比较保守。因为它有发电量的目标，同时政府核准手续都不明朗，比如跟业主和开发商之间PPA，可融资性比较低，国际化有很多风险存在，为这个项目投资带来一些困难。当然，也可以选择本地融资，本地融资，本地银行汇缺乏风电项目融资经验及资金，来支持大规模的风电发展。

二韩国市场。韩国市场有增长在16%左右，有海上装置的风电国家。可以肯定，未来陆上风电区域平稳的，海上风电在2020年之后优势凸显出来，得益于今年新总统上台非常支持这个政策。同时，煤电退役、国家风电目标，对供应商公司来说是好的方面可以看出，海上风电会成为韩国未来发展的用电。刊印看到，是首个海上风电场，在2013年打造3级，这个目标非常长远的。他考虑的一个点，把本土海功率的优势得到重新的应用。项目上的分布，项目主要集中在风资源比较好的西南区域，也就是全罗南道和北道。他有一个能源的优势，技术会高一些，海上风电项目开发成本比较高。除此之外，没有其他具体的支持，所以，真要达成目标，政府还需要在海上风电政策的支持上加大力度。这个月丹麦能源局和韩国政府签订了海上风电，关于政策规范方面的合作，可以期待海上风电未来的发展。同时阻碍因素，风电供应链不成熟，海上风电政策不足。

三澳大利亚。是海外容量最多的市场，预测未来增长率在6%恩。为什么会有下滑？主要由于2020年以后失效了，但是并没有提出合理的新政策来取代。这里也有海上风电的驱动因素，也是政府反对可再生能源。海上规划是搁置的状态，未来十年没有海上风电。它的优势，虽然联邦政府没有系统性的政策，但是电力市场和政策环境，可以让各个州设自己的可再生能源目标或政策，维多利亚和昆士兰州政府在州内自行设立风电拍卖会。阻碍因素，尚无联邦政府接档可再生能源目标政策，新首项斯科特驳回NEG可再生能源。

四乌克兰。政府的支持占比较大的比例，未来11年装机会在30万瓦左右，年增长率18.6%。能源战略2035，可再生能源的比例有很大幅度的上升，主要来自于吸收火电来产生的。目前也没有风电具体的目标，政策还是利好的。作为政策到明年，2019年7月之后，会变成拍卖会低价的机制，这也会支持未来对乌克兰风电的预测。原先发展缓慢另外一个因素，来自于地缘政治比较重大，我们也看到，虽然局部区域充分存在，但是这个强度在下降。我们预测未来，特别是制度环境的稳定，对发展融资上来说也是比较好的。可再生能源增长来自于火电，未来火电的占比非常高，会成为未来风电发展的主要因素之一，火电以国家为背景开发的，国家肯定会优先将财力人力集中在火电方面，对于风电会有影响。同时电网也是从苏联时代留下来的，也是需要维护和升级，如果政府重点放在火电的话，导致未来可再生能源发展速度。这里有一个本土化的要求，这是已经改良过的，2013年是非常硬性的要求，一个项目百分之多少采购于本土制造商企业，现在政策开放成为，并没有是硬性的要求，如果满足了百分之多少的要求，会给更高电价替代的优惠政策。

五埃及。埃及市场是是最多的市场，年增长率可以达到22%左右，埃及有非常好的风力条件，是非洲风资源最好的国家之一，同时风资源的成本在不断的下降。因为我们看到，2019年开始，这个装机会有回升，2014年的时候有这样一个财团，这个价格非常低，达到了38美元/兆瓦时，为这个国家设立了可以对比的标准。它的阻碍因素，借款成本比较高。

这是埃及市场储备风电项目，驱动因素电力需求稳步增长，得益于IIMF贷款经济复苏，可支配收入及人口数量的增加将促进电力需求增长；风电竞争力，风资源优异及全球风电价格下降保证风电价格竞争力优势。阻碍因素：政策混杂确定性低：BOO风电价格再创新低使政府有意重新协商其他政策下签订的风电项目，将致项目进程延迟。传输电网：电力市场改革缓慢，埃及电力控股公司财政状况不佳，导致电网升级扩容速度缓慢进度推迟。从去年开始，有独立开发商以低的价格中标，拥有了最多的项目，我们预计未来回转成BO的形式。

Wood Mockenzie有很多年的历史，在电力可再生能源事业部之前，主要专著在油气领域和化学、化工、金属方面。通过收购美国的一家公司，合并成电力可再生能源事业部。在风电方面还是大家熟悉的，可以把业务拓展到更大的方面，除了风电涉足光伏、传统的行业。

这是我们简单的介绍，这是我今天主要说的内容，如果大家有关于海外风电市场、可再生能源和电力市场，都可以给我们联系，谢谢大家。

（根据速记整理）