CWP2021高峰论坛五:绿色金融如何助力风电行业实现碳中和

能见App 2021年10月19日 4238

2021年10月17日-20日,2021北京国际风能大会暨展览会(CWP 2021)在北京新国展隆重召开。作为全球风电行业年度最大的盛会之一,这场由百余名演讲嘉宾和数千名国内外参会代表共同参与的风能盛会,再次登陆北京。

本届大会以“碳中和——风电发展的新机遇”为主题,历时四天,包括开幕式、主旨发言、高峰对话、创新剧场以及关于“国际成熟风电市场发展动态及投资机会”“国际新兴风电市场发展动态及投资机会”“风电设备智能运维论坛”“碳达峰碳中和加速能源转型”等不同主题的15个分论坛。

随着我国风电规模的快速增长,政府补贴已经无法支撑整个行业的发展,更广泛的资金资本的介入变得十分的必要。

在此背景下,10月18日下午,由新疆金风科技股份有限公司副总裁高金山主持,中信建投证券结构化融资总监方春晖,广发银行北京分行公司部总经理次德桦,安永华明会计师事务所高级经理朱莹,阳光时代律师事务所合伙人周安杰参加了绿色金融助力碳中和高峰对话论坛,北京绿交所副总经理龚俊松线上参会。

高金山介绍称,金风在绿色金融的实践只有一个宗旨,希望把更多更便宜的资金引入到风电行业中来,所以在市场的金融业务就是通过撮合,把投资引入到行业中来,帮助中小民营企业。金风做供应链金融就是通过电子银行或者保理等业务,满足供应商的融资需求,融资租赁主要是满足下游中小开发商,使他们买不起设备的时候通过租赁的方式得到资金的满足,解决用户大型制造商内部资金现金流的错配和期限的错配等问题。

在债方面,金风五六年前就发行了香港第一笔绿色债券3亿美元,现在已经足额偿还了,当时在国外它的体系还是比较完善的,金风发行这3亿美元境外债的时候,认购倍数达到了3倍以上,利率远低于发债水平,金风也是在绿色债发行过程中是受益方。贷款每年授信大概有1000多亿,金风现在的余额有长期贷款、短期贷款、财务公司内部贷款,这些都是贴了绿标的绿色金融投资领域。金风和一些基金机构设立了绿色产业基金,投资于中小企业的风电场,在产业链上游做了一些核心零部件的,技术含量比较高的企业服务,对于金风来说,一些战略供应商也做了一些投资,比如供应生产磁钢的金力永磁,在十多年前金风就投资了,现在后者也实现了上市,金风锁定了原材料等领域,收益也很明显,这是典型的价值投资和战略投资。

龚俊松说,碳金融作为绿色金融非常重要的组成部分,除了产品方面的创新之外,可能更重要的就是提供了一种环境价值变现的渠道,能够跟金融资源相结合,能够更好的来引导风电行业资源的配置。

他认为,不管是碳金融也好或者是碳市场也好,应该是给风电产业提供一种环境价值,附加环境价值变现的渠道或者新的一种机制。补贴是没有了,接下来可能更多的是通过一种市场化的途径来实现环境价值的变现。

国家也在推广绿电交易的试点,包括前几年国内开始在做绿证交易相关的工作,所有都是通过市场化的机制提供的一种环境价值变现的渠道。例如中国从2013年开始在7个省市做碳市场试点,在今年7月16号全国统一碳交易市场开始交易,局部试点跟全国市场并行碳市场的状态,客观上形成了一个非常庞大的市场,首批纳入的只是发电行业一个行业,发电行业本身已经纳入了40亿吨的配额的指标,整个排放量占我们国家三分之一还多。从7月16号开始交易到现在,全国的配额市场交易金额应该在8亿元左右,交易量大概在1800万吨左右的水平。

方春晖说,从传统的资本市场融资角度来说,无非是股权和债权两大类的手段,对于像风电行业,包括大类的可再生能源的行业,IPO是很常见的一个股权融资的渠道。银行贷款可能是另外一个非常熟悉的渠道,同时可能还有一些融资租赁等等方式。从这几年金融市场创新的角度来说,监管部门也是非常的支持创新的政策,从举行4月份推出基础设施公募,包括再往前几年ABS的业务都很大程度上能够助力到可再生能源、风电的发展。截止到最近,整个市场已经发行了有1400亿的资产证券化产品,针对电力行业的,包括应收账款,包括可再生能源补贴的,其实解决了很多企业的融资问题,这里面不乏一些大的央企、国企,包括像五大电、两大网,同时也包括一些民营的企业。

次德桦说,我国对于绿色信贷考核的权重这几年逐渐在提高。以北京为例,监管机构、人民银行银管部统计的数据里面绿色贷款的绝对值逐年在增长。现在基本上占到了北京市场的10%以上的比重,对于商业银行执行国家的战略方面的执行力还是很强的。从产品创新来说,金风已经走在市场前列,通过跟金风的合作也能够,无论是在产品的承接、产品的落地、创新都能够落地,为客户服务的同时也成为企业成长很重要的推动力。

如何衡量投资标的,创新金融产品未来的发展方向在哪?朱莹说,风电行业一方面一年整体发电的效益可以作为指标设定的方向,如果说是一个综合的发电集团,可持续发展绩效指标的选取范围也可以更加宽泛一些,比如像可再生能源的占比、实际发电的电量,甚至是后续产生的CCER之类减排的成果,这都可以作为一些创新金融产品未来的发展方向。

周安杰称,风电项目现在电价到平价以后,电价就更稳定、更可预期,包括发电量。每个风机的选址有测峰,包括合理利用小时安排,包括电网的消纳,如果有一些技术进步,制氢、储能能够配合上来,消纳也会解决掉,这样作为风电项目来说它未来的收益还是比较稳定的,是非常适合做项目融资的。他呼吁金融机构以后在风电项目投融资过程中去真正的做一些项目融资。