中国电力报：欧洲电力企业海外收入占比高——2016年世界500强电力企业比较与分析

欧洲电力企业海外收入占比高

——2016年世界500强电力企业比较与分析

《中国电力报》2017年2月18日第12版

国网能源研究院近期发布的一份报告显示，2016年度共有24家电力企业入围世界500强（排名据《财富》杂志），较上年减少3家，其中中国国家电网公司以3296.01亿美元的收入排名最高，且是榜单前十名唯一的电力企业。2016年无新电力企业上榜，瑞典大瀑布电力、印尼国家电网和墨西哥国家电力退出榜单。上榜企业中，排名上升最快的是Exelon公司，较去年上升了80名。

2016年上榜电力企业中英国国家电网公司营收最低，为227.58亿美元，入围门槛比上年降低14.23亿美元。上榜电力企业营收总计14034.67亿美元，占500强总营收的5.08%；利润总计347.55亿美元，比上年降低2.23%；资产总计31046.19亿美元，比上年降低8.88%。

　　上榜电力企业经营业务范围

2016年，24家上榜电力企业仍集中分布在西欧、东亚和北美。在全球能源转型改革大背景下，国外上榜电力企业在经营范围、战略方向、业务结构等方面有所调整。以韩国电力、法国电力等为代表的相关多元化发展路径逐渐转向精益发展，出现持续、大规模业务结构调整和市场整合，通过多种途径拓展新的效益增长点、提高运营效率成为上榜电力企业共识。

在经营业务范围方面，上榜电力企业共性与差异并存。共性方面，一是法国电力公司、韩国电力公司等采取多元化经营模式，在电力领域进行发电、输电、配电、售电一体化经营外，开展天然气、电力及相关能源服务业务；二是欧洲德国、法国、英国等国家上榜电力企业新能源发电装机容量和发电量不断提高；三是中国五大发电集团和两大电网公司除电力主业外，在能源相关的服务领域也不断拓展业务。

目前欧美电力体制的特点：一是电力规划以输电网为核心开展；二是以区域为单位布局整体规划；三是规划过程中重视各利益相关方的广泛参与；四是统一规划过程中的协调机制日益完善。

上榜电力企业国际化业务发展特点

随着经济全球化不断推进，越来越多电力企业进入全球市场，跨国电力企业的数量和规模得到迅速发展。由于电力产品的特殊性，特别是在输配电环节受管制的性质，电力企业海外业务通常以发电业务为主，也有一些国家允许他国电力企业开展电网经营，如欧盟、美国等。

欧洲电力企业做实欧洲业务，积极开拓新兴市场。欧洲电力企业海外收入占比较高，但其国际化业务主要集中于欧洲国家，这是因为欧盟大力推进电力市场一体化，为欧洲电力企业开拓欧洲市场提供了广阔的空间。

近年来，由于欧洲电力市场增长乏力，欧洲电力企业开始积极开拓欧洲以外的市场，持续扩大在北美洲、亚洲和南美洲各国的市场份额。2015年，德国意昂集团国际化业务收入比重最高，占总收入的52.8%；其次是英国国家电网，国际化业务收入占50.2%。

中国电力企业国际化业务比重仍较低，但发展迅速。中国电力企业国际化业务起步较晚，但发展迅猛，在世界电力市场中已处于举足轻重地位。大唐集团资产分布在全国31个省区市以及境外的缅甸、柬埔寨等国家和地区，涉及电力项目投资、技术合作、工程承包建设等，其投资运营项目可控装机容量11.1吉瓦。2015年，中国广核集团和法国电力集团签订投资协议，共同开发英国欣克利角C核电项目，中方出资60亿英镑，占总投资的1／3，这也是中国企业首次在发达国家投资兴建核电站。

据悉，目前韩国电力公司的海外业务覆盖22个国家，已在17个国家开发工程32项，其中，电源项目11项、输变电项目11项、资源开发项目10项。韩国公司是受国家控制的垄断公司，控制韩国电力输电和配电市场，以及93%的发电市场份额。目前，韩国电力公司的核电站总装机容量为20.72吉瓦，核电运转率为90.7%。在输配电方面，韩国电力公司的国内电网线损率为3.6%，远低于日本的4.7%、美国的6.6%，英国的7.7%，供电可靠性达到99.93%。

2015年，韩国电力积极开展国际化业务，海外业务比重连续三年不断提高。2014年其国际化业务收入占总收入的5.7%，而到2015年，这一比重增长到10.2%。

上榜电力企业清洁能源发展特点

综观各国清洁能源发展情况，装机容量增速加快，发电量比重进一步提高。据了解，2015年，全球电力消费换挡减速趋势明显。中国发电量仅增长2.3%，但仍然居全球首位。此外，全球光伏产业高速发展，中国光伏新增装机容量世界第一。美国绿色能源市场研究机构GTM公司数据显示，2015年全球新增光伏装机容量约59吉瓦，较2014年增加了34%。主要光伏市场都取得了强劲增长，尤其是中国、欧洲、日本、拉丁美洲和美国等国家和地区。2015年，中国新增光伏装机容量为15吉瓦，日本10吉瓦，美国9.8吉瓦；欧洲新增8.5吉瓦，其中增势最猛的英国市场占4吉瓦，德国市场占1.4吉瓦。

欧洲上榜电力企业清洁能源装机容量和发电量比重普遍较高。德国计划在2050年前实现可再生能源发电占比100%。英国计划到2050年实现零碳目标。欧洲太阳能市场2015年增长了15%。在欧盟28个成员国中，2015年风能占据了新增发电装机容量的44%，其中陆上和海上风能新增装机容量分别为9.8吉瓦和0.3吉瓦。

从未来全球能源结构预测看，核能发电的前景回暖。2015年上半年，全球共有31个国家运行核反应堆，核反应堆共有391座，总装机容量达到337吉瓦。根据美国能源部能源信息管理局（EIA）发布的最新预测，到2040年，全球核电装机容量预计将翻一倍，其中大部分增长来自发展中国家。目前，日本、印度、法国、英国、韩国等国家的电力企业均致力于开拓核电市场。

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上榜电力企业分布在9个国家

《中国电力报》记者陶镜羽

从国别分布看，2016年度世界500强24家上榜电力企业共分布在9个国家，其中中国以8家位居第一，占上榜总数的33%，与上年持平；其次是德国、英国、日本，各3家；美国和法国，各2家；韩国、西班牙、意大利，各1家。

亚洲电力企业

中国8家电力企业，共实现营收6041亿美元，净利润171亿美元，营收占24家上榜电力企业营收总额的43.05%，利润占49.18%。其中，中国两大电网企业继续保持稳定增长态势，收入总额占24家上榜电力企业收入总额的28.81%，同比增长3.7%。中国五大发电集团营业收入整体占24家上榜电力企业收入总额的11.56%，同比增幅0.92%。

日本有3家电力企业上榜，共实现营业收入1014亿美元，净利润38亿美元。受日本宏观经济环境影响，东京电力盈利水平下降，降幅高达71.45%；关西电力实现扭亏为盈，中部电力尽管收入较2015年有所下降，但净利润却为上年的4倍。

韩国有1家电力企业上榜。韩国电力实现营业收入518.05亿美元，较上年的542.53亿美元下降了4.51%。该公司受燃料成本下降和电费上涨的推动，2015年度实现净利润117.52亿美元，为上年的4.6倍。

欧洲电力企业

2016年，欧洲共有10家电力企业上榜。这些企业的营收总额为5926.99亿美元，占24家上榜电力企业营收总额的42.23%，利润总体为亏损。由于2016年度瑞典大瀑布电力退出榜单，剩余10家电力企业收入总额相较于2015年度大幅下降，降幅达到15.71%。尽管如此，仍有4家电力企业净利润实现增长，包括意大利电力公司、英国森特里克集团、德国巴登符腾堡州能源、英国国家电网。

部分欧洲电力企业出现大幅亏损，主要是受到三方面因素影响：一是欧洲经济复苏缓慢，电力需求萎靡，尤其是德国电力消费下降；二是传统发电业务受经营环境恶化、业务收缩影响，拖累企业整体亏损；三是区域性、国家性的能源政策规定对电力企业的收入和利润也产生了较大影响。

北美洲电力企业

2016年度，北美洲有2家电力企业上榜，即美国Exelon公司和杜克能源，排名较上一年度分别提高了80位和16位。两家电力企业的营业收入总额为534.49亿美元，占24家上榜电力企业营业收入的3.81%。

受全球经济复苏、美国的能源政策以及天气的影响，美国电力企业经营效益较为乐观。Exelon公司营业收入增长了7.36%；杜克能源进行了内部投资战略的改变，核心业务抵消了国外经济疲软带来的不利影响，尽管收入增长率为-6.51%，其仍然实现了净利润的增长，涨幅为49.55%。